FP&A 필수 용어집

재무상태표는 법인의 자산, 부채 및 자본에 대한 모든 정보를 지정된 시점에 요약한 내역서입니다. 재무상태표는 현금흐름표 및 손익계산서와 함께 세 가지 주요 재무제표 중 하나입니다.

세전 이익률은 기업의 세전 수익을 순매출로 나눈 비율입니다. 세전 이익률이 높을수록 기업의 수익성이 높습니다.

벤치마킹은 기업의 재무 메트릭 및 비율을 비슷한 산업군 내 비슷한 기업과 비교하는 것입니다.

손익분기점 분석은 제품이나 서비스의 매출로 모든 경비가 상쇄되지만 이익은 나지 않는 지점을 찾는 분석 방법입니다.

비즈니스 인텔리전스는 더 효과적이고 통찰력 있는 비즈니스 의사결정을 목표로, 데이터의 효율적인 발견 및 분석을 지원하는 개념, 방법, 도구의 모음입니다.

자본 예산은 지정된 기간의 예상 자본 지출을 말합니다.

자본 지출은 토지, 건물, 장비 등과 같이 장기 가치를 제공하는 고정 자산이나 기타 자산을 취득, 유지 또는 개선하기 위해 사용하는 금액입니다. 회사는 이러한 비용을 정액상각이나 감가상각을 통해 신규 자산이나 개선된 자산의 유효 수명 기간에 분산시킵니다. 자산 분류마다 유효 수명과 분류를 결정하는 구체적인 규칙이 있으며, 이러한 규칙은 GAAP 표준을 따릅니다.

자본 제한은 기업의 신규 투자 건수를 제한하는 방법으로, 투자 검토를 위한 자본 비용을 높이거나 일부 예산 항목에 최대한도를 설정합니다.

자본화는 기업의 주식 가치, 장기 부채 및 이익 잉여금의 합계입니다.

자본화는 지불된 시점이 아니라 자산의 수명 전기간에 걸쳐 자산의 비용을 계상하는 과정을 의미하기도 합니다.

자본 환원율은 기업의 부채가 사업 운영과 성장을 지원하는 데 얼마나 효과적인지를 측정하기 위해 장기 부채를 장기 부채와 주주 자본금의 합과 비교합니다. 이것은 기업이 부채 구조를 어떻게 활용하고 있는지 이해하기 위한 기본 평가 방법입니다.

현금 예산은 기업이 특정 기간에 예산으로 책정하는 현금 유입 및 유출과 예상 현금 및 대출 잔액을 요약한 것입니다.

현금 전환 주기는 기업이 자원 투입을 양(+)의 현금 흐름으로 전환하는 데 걸리는 시간입니다. 현금 전환 주기는 투입된 순 1달러가 현금으로 전환되기까지 묶이는 시간을 측정합니다. 예를 들어, 1달러가 원자재 구매에 지출된 후 완제품으로 전환되어 재고에 보관되고, 마침내 고객에게 판매되기까지 걸린 시간을 측정합니다.

미래 기간에 대한 기업의 현금 유입 및 유출을 예측하는 과정입니다.

영업 현금 흐름은 기업이 오로지 핵심 사업 활동으로 창출한 순 현금액을 의미합니다. 영업 현금 흐름에는 투자 자산, 증권, 금융 상품 또는 기타 고정 자산의 매각과 같은 비영업 항목은 포함되지 않습니다. 영업 현금 흐름을 계산하려면, EBIT(이자 및 세금 공제 전 수익)와 감가상각 비용을 더하고 세금을 공제한 후 운전 자본 변동을 포함합니다.

현금흐름표는 기업이 지정된 기간에 창출하거나 사용한 현금을 요약한 것입니다. 현금흐름표는 재무상태표 및 손익계산서와 함께 세 가지 주요 재무제표 중 하나입니다.

현금흐름 손익분기점은 수익이 고정비와 변동비의 합과 같아져 현금 유입과 유출의 합계가 영(0)이 되는 지점을 의미합니다.

공통 크기 분석은 서로 다른 기업끼리 비교하거나 한 기업 내에서 서로 다른 시간대를 비교할 때 용이하도록 모든 가치를 총가치의 백분율로 표시하는 방법입니다. 예를 들어, 연구개발 비용이나 영업 및 마케팅 비용을 수익의 백분율로 표시할 수 있습니다.

연결회계는 기업군을 이루는 개별 기업의 재무제표를 단일 법인의 재무제표처럼 집계하는 것을 말합니다. 대개 기업의 재무 결산 과정과 관련이 있습니다.

기업 성과 관리(CPM)는 기업의 재무 및 운영 핵심 성과 지표를 추적하고 측정하는 금융 및 분석 소프트웨어의 한 범주입니다. CPM 소프트웨어의 장점 중 하나는 재무 데이터 분석, 예산 책정, 예측, 대시보드 구축, 정보에 근거한 의사결정의 모든 영역을 능률적으로 처리할 수 있다는 것입니다. CPM을 엔터프라이즈 성과 관리(EPM) 또는 비즈니스 성과 관리(BPM)라고도 합니다.

비용 배분은 공통 비용을 여러 코스트센터에 할당하는 것을 말합니다. 예를 들어, 기업이 고가인 컴퓨터 시스템의 비용을 해당 시스템을 사용하는 서로 다른 3개 부서에 분배하거나 할당할 수 있습니다.

코스트센터는 직접적으로 이익을 창출하지는 않지만 경비를 발생시키고 운영 자금을 필요로 하는 하부 조직(대개는 부서)을 의미합니다. 코스트센터가 간접적으로 수익 창출에 기여한다면, 프로핏센터는 그 운영을 통해 직접적으로 수익 창출에 기여합니다.

자본 비용은 투자자가 (해당 투자와) 위험 수준이 동일한 다른 투자에 동일한 자금을 투자했더라면 실현했을 수익률을 말합니다. 투자의 기회비용을 측정하는 것이기도 합니다.

CVP 분석은 손익분기점을 달성하거나 이익을 내기 위해 몇 개의 상품을 판매해야 하는지를 파악하는 방법입니다.

매출원가(COGS)는 지정된 기간에 기업이 제품이나 서비스를 생산하고 고객에게 판매하기 위해 부담하는 총비용입니다. 예를 들어, 한 품목의 COGS에는 원자재 획득 및 제조에 필요한 비용뿐만 아니라 영업 직원의 수수료와 같은 품목 판매 비용도 포함됩니다.

거래 상대방 위험은 거래의 한쪽이 지불 의무나 계약에 따라 합의된 다른 요구사항을 이행하지 않을 위험이며, 쌍방에 존재하는 위험입니다.

고객 관계 관리(CRM)는 영업, 마케팅 및 고객 서비스를 위해 고객 정보를 수집하고 분석하는 행위로, 기업이 기존 고객과 잠재 고객의 요구사항을 파악하고 지원하는 데 도움이 됩니다. CRM 시스템은 고객과의 상호 작용 및 고객의 계정 기록을 중앙 위치에서 관리, 추적 및 저장하는 소프트웨어입니다.

부채 자본 비율은 주주들이 기여한 자본액에 대해 기업이 자산의 재정에 사용하는 부채의 비율을 측정하는 값입니다. 부채 비율은 회사의 총부채를 주주 자본으로 나누어 계산할 수 있습니다.

부채 비율은 기업의 총부채를 총자산으로 나눈 재무 비율이며, 기업이 보유한 레버리지 금액을 측정하는 데 그 목적이 있습니다. 기업의 지불 능력과 기존 자산을 활용하여 부채와 경비를 감당하는 능력을 평가하는 데 사용할 수 있습니다.

현금흐름할인법(DCF)은 모든 추정된 미래 수익 및 경비를 현재 가치 기준으로 환산하는 것입니다. 대개 종합적인 프로젝트 건전성 분석의 데이터 포인트 중 하나이며, 잠재적 투자가 얼마나 매력적인지를 판단하는 데 유용합니다. 그 기법은 기업마다 다르지만, 기업의 전체 프로젝트 포트폴리오에서 프로젝트를 평가하는 데 많이 쓰이는 방법론입니다.

요인 기반 계획은 재무 모델에서 기업의 핵심 재무 결과에 큰 영향을 미치고 영향을 받는 변수 및 공식에 기반하여 재무 성과를 예측하는 계획 방법입니다.

이자 및 세금 공제 전 수익은 이자와 세금을 고려하지 않고 기업의 수익성을 측정하는 지표입니다.

EBITDA는 이자, 세금, 감가상각 및 정액상각을 공제하기 전 기업의 수익을 나타내는 일반적인 회계 지표입니다. EBITDA는 자금 조달 및 회계 의사결정의 영향을 제외하기 때문에 기업과 업종의 수익성 및 성과를 분석하고 비교하는 데 사용할 수 있습니다.

경제 속성 프레임워크는 수요, 공급, 마케팅, 자금 조달 등과 같은 상위 경제 요인의 특정 특성을 조사하여 산업 수준에서 가치 창출을 평가하는 방법론입니다.

실질 법인세율(ETR)은 기업의 세전 이익에 대해 세금으로 납부한 금액의 평균 비율을 말합니다. ETR은 세전 이익을 세금 납부액으로 나누어 계산할 수 있습니다.

ERP(Enterprise Resource Planning)는 일반적으로 회계, HR 및 제조의 핵심 기능을 통합하여 기업 전반의 정보를 중앙 집중화하고 효율성을 높이는 비즈니스 소프트웨어의 한 범주입니다. 많은 ERP 벤더가 이러한 핵심 기능 외에도 물류, CRM, 보고 등 다른 부서를 위한 지원 영역을 제공하지만, 이러한 지원은 특정 목적에 맞게 구축된 (최상급 전문) 소프트웨어 어플리케이션의 기능이나 수준에는 미치지 못하는 경우가 많습니다.

사건사고 위험은 자연재해나 대규모 외부 투자 행위(예: 인수) 같은 예기치 않은 사건사고가 기업이 재정상 의무를 이행하는 능력에 해를 미칠 가능성을 말합니다.

기대치는 프로젝트나 투자에서 가능한 결과에 해당 결과의 확률을 곱한 값을 모두 더하여 추정한 가치를 의미합니다. 기대치는 투자의 예상 수익에 위험 측정값을 통합하는 일반적인 방법입니다.

경비는 기업이 사업을 수행함으로써 발생하는 비용입니다. 고정/변동 경비, 직접/간접 경비, 운영/비운영 경비 등으로 다양하게 나뉩니다.

재무 결산은 모든 관련 재무 트랜잭션이 완료되고 모든 관련 계정이 마감되었을 때 수행하는 재무 과정입니다. 재무 결산 후에는 더 이상 조정이 없으므로 해당 메트릭의 보고는 신뢰를 담보할 수 있습니다. 회계 결산도 참조하세요.

재무 계획은 알려진 변수와 가정을 사용하여 미래 자산 가치와 현금 흐름을 예측함으로써 기업의 현재와 미래 재무 상태를 설명하고 예측하는 재무 모델입니다.

재무 계획 및 분석(FP&A)은 조직의 재무 및 전략 차원의 건전성을 지원하는 계획, 예측, 예산 책정 및 분석 활동을 통칭하는 용어입니다.

재무 보고는 지정된 기간에 법인의 재무 상황, 운영 성과 및 현금 흐름에 대한 정보를 공표하는 과정입니다. 상장 기업의 경우 이 과정에 10-K(연례 리포트) 및 10-Q(분기 리포트)와 같은 규정에 따른 문서를 작성하여 공개하는 것이 포함될 수 있습니다.

회계연도(FY)는 회계 목적으로, 그리고 재무제표 작성에 적용되는 12개월의 기간입니다. 회계연도는 기업이 결정하며, 캘린더 연도와 같을 수도 있고 같지 않을 수도 있습니다. 미국 국세청(IRS)은 기업에게 캘린더 연도나 기업 회계연도에 따라 세금을 납부할 수 있도록 선택권을 부여합니다.

고정 자산은 상품 또는 서비스 생산에 사용되며 장기간 유지되는 자산 또는 재산으로, 현금으로 쉽게 전환할 수 없습니다(비유동성). 고정 자산에는 토지, 건물, 장비, 기계 등이 포함되며, 특허, 상표, 브랜드 가치와 같은 무형의 고정 자산도 있습니다.

고정비는 생산 및/또는 판매되는 상품이나 서비스의 양 증가 또는 감소와 관계 없이 변하지 않는 비용입니다. 고정비는 변동비의 반대 개념입니다.

예측은 재무 데이터 및 조건의 과거, 현재, 예상 변화를 기반으로 장래의 수익 및 비용을 예상할 때 사용하는 프로세스입니다. 예측은 정보를 기반으로 자본의 축적 및 배분에 대한 의사결정을 내릴 수 있도록 지원하기 위해 기업의 장래 재무 상황을 정기적으로 예측하는 FP&A의 핵심 프로세스입니다.

잉여 현금흐름은 기업이 창출하는 현금의 양을 조사하여 재무 성과를 측정하는 데 사용됩니다. 이 값은 운영 현금흐름에서 자본 지출을 공제하여 계산할 수 있습니다. 잉여 현금흐름은 기업의 실제 수익성을 파악하는 매우 유용한 지표입니다. 조작하기 어렵기 때문에 순이익과 같은 일반적으로 사용되는 메트릭보다 기업의 상황을 더 정확하게 설명할 수 있습니다.

전일제 환산값(FTE)은 정규직 직원 한 명이 일하는 시간을 측정한 지표입니다. 예를 들어, 계약직 직원 두 명이 주당 20시간씩 일하는 것은 1FTE와 같습니다(주 40시간 근무 기준).

총계정원장(GL)은 기업 내의 모든 트랜잭션을 추적하고 요약하는 데 사용되는 회계 기록입니다. 점점 더 많은 총계정원장이 클라우드 기반 소프트웨어로 이동하고 있습니다. 이는 사용자가 언제든지 정보에 액세스할 수 있으며 다른 트랜잭션 시스템과 더 쉽게 통합할 수 있다는 장점이 있기 때문입니다.

거버넌스는 조직 또는 프로젝트에 관여하는 모든 이해 관계자들에게 책임성, 투명성 및 공정성을 보장하기 위해 수립된 규칙 및 관행의 체계입니다. 기업 거버넌스는 대개 기업의 이사회가 감독하는 거버넌스 프로세스를 의미합니다. 그러나 대규모 IT 프로젝트나 기타 중요한 투자의 경우에는 종종 조직의 여러 측면에 거버넌스가 적용되기도 합니다.

총이익은 제품의 제조, 유통 및 판매와 관련된 직접(변동) 비용을 공제한 후 기업이 얻은 수익입니다. 이는 기업의 총수익에서 매출원가(COGS)를 공제하여 계산되며 세금, 부채의 이자 또는 기타 제경비와 같은 간접 비용은 고려하지 않습니다.

매출총이익률(또는 매출총이익)은 총이익을 수익으로 나눈 비율입니다. 이는 추가 수익 1달러가 발생할 때마다 추가 이익이 얼마나 발생하는지를 살펴봄으로써 품목의 잠재적 수익성을 측정하는 지표입니다.

총매출은 기업 내 모든 판매 활동에서 창출된 수익 총액을 의미합니다.

인적 자본 관리(HCM)는 직원을 자산으로 간주하고, 기업에 미래의 이익과 효율성을 제공할 수 있는 방식으로 직원 자산을 획득하고 훈련하고 관리하며 유지할 방법을 모색하는 체계입니다. HCM 소프트웨어는 급여, 교육, 인재 관리, 승계 계획과 같은 HR 기능을 자동화하거나 개선하는 데 사용할 수 있습니다.

무형 자산은 기업의 지적 재산, 철학, 거래 노하우, 브랜드 인지도 등과 같이 1년 이상 유효한 것으로 간주되는 비물질적 자산입니다.

이자 보장 비율은 기업이 부채 의무를 이행하는 데 필요한 이자 지불 능력을 측정하는 지표입니다. 이자 보상 비율을 계산하려면, 지정된 기간(보통 1년)의 이자 경비를 이자 및 세금 공제 전 수익(EBIT)으로 나눕니다.

내부 수익률(IRR)은 기업의 자본 비용 대비 예상 투자 수익을 결정하기 위한 지표입니다. IRR은 프로젝트에서 모든 예상 현금 흐름의 현재 가치를 사용하여 손익분기점을 달성하는 데 필요한 투자의 이자율을 의미합니다. IRR이 양수이면 해당 프로젝트는 위험 조정 투자 비용을 초과하는 가치가 있습니다. IRR이 음수이면 해당 프로젝트의 가치는 위험 조정 투자 비용에 미치지 못하며, 대개 다른 투자를 하는 것이 더 낫습니다.

투자는 가능한 한 효율적으로 자금을 사용하여 최대 수익을 달성하는 것을 목표로 하는 행위입니다.

핵심 성과 지표(KPI)는 기업의 성공에 중요한 역할을 하는 요소를 측정하는 데 사용되는 메트릭입니다. KPI는 사업마다 다를 수 있지만, 기업의 성과와 건전성을 나타내는 가장 중요한 메트릭입니다. 이러한 KPI는 데이터 시각화 소프트웨어를 사용하여 주요 이해 관계자에게 배포되는 대시보드 형태로 취합되는 경우가 많습니다. 일반적으로 시간 경과에 따른 트렌드를 관찰하고 기업의 예상 성과 계획과 비교하기 위해 KPI를 추적합니다.

후행 지표란 과거 활동(일반적으로 경제 활동)의 결과를 확인할 수 있는 활동이나 이벤트입니다. 활동이나 이벤트가 완료된 후에만 측정할 수 있습니다. 예를 들어, 급여 증가는 경제 성장의 후행 지표로 간주되는데, 이는 일반적으로 경제가 성장하고 인력 수요가 증가하면서 한정된 노동 자원에 대한 경쟁이 심화된 후에야 급여 상승 압력이 발생하기 때문입니다.

선행 지표란 장래 활동(일반적으로 경제 활동)의 결과나 징후를 잘 알 수 있는 활동이나 이벤트입니다. 예를 들어, 주식 시장의 주식 가치는 선행 지표로 간주되는 경우가 많습니다. 이는 주식 가격이 기업의 예상 미래 수익에 기반하기 때문입니다. 주가 상승은 해당 기업의 예상 미래 성장을 나타내는 선행 지표입니다.

장기 부채는 기업이 1년 이내에 상환할 필요가 없는 금융 채무(보통 부채)를 의미합니다.

장기 자산은 재무상태표 날짜 기준 1년 이내에 현금으로 전환할 수 없는 자산을 말합니다. 장기 자산의 예로는 다년 임대 부동산, 보유 부동산, 장기 채권, 공장 설비 등이 있습니다.

모델링은 재무 결과에 대한 특정 변수의 영향을 시뮬레이션하여 재무 의사결정을 개선하는 프로세스입니다. 이 프로세스는 요인 기반 예측의 중요한 부분입니다. 이를 통해 비즈니스 프로세스의 핵심 요소를 사용하여 비즈니스 기능의 미래 성과를 모델링하고 예상할 수 있습니다.

수정 현금 기준 회계는 발생 기준 회계와 현금 기준 회계 양측의 요소를 결합한 하이브리드 회계 방법론입니다. 현금 기준 회계는 현금이 거래될 때 단기 항목을 계상하는 데 사용됩니다. 장기 부채와 고정 자산 같은 장기 재무상태표 항목은 감가상각과 정액상각이 장기적으로 일어나는 발생 기준 회계를 사용하여 계상합니다.

순이익은 기업의 수익에서 총사업 운영 비용(직접 비용, 간접 비용, 자본, 조달 자금, 감가상각), 경비 및 세금을 뺀 금액입니다. 이것은 기업의 운영 측면과 비운영 측면을 모두 고려한 이후에 얻은 이익의 양을 나타냅니다.

세전 순이익(세전 이익 또는 PBT)은 기업이 법인세를 납부하기 전 이익입니다. 이를 계산하는 방법은 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 모든 수익원의 수익을 합산한 후 세금 이외의 모든 경비를 공제하는 것입니다. 두 번째는 순이익을 구한 후 납부한 법인세를 더하는 것입니다.

순현재가치(NPV)는 투자 또는 프로젝트의 수익성을 결정하는 데 사용되는 측정값입니다. 미래 현금 유입의 현재 가치에서 미래 현금 유출의 현재 가치를 빼면 계산됩니다. 현금 유입 및 유출의 현재 가치를 계산하려면 할인율을 적용해야 합니다. 이 공식을 표현하는 방법은 여러 가지가 있지만, 일반적인 공식은 NPV = PV(유입) - PV(유출)입니다.

운영 경비는 급여, 공과금, 수수료, 직원 복리후생, 재고 등과 같이 사업 운영을 위해 계속 발생하는 비용입니다. 이러한 비용은 경비가 발생하는 시점에 전체 가치가 인식됩니다. 이것은 상품 또는 서비스 취득 후 해당 경비 금액만큼 자본화되고 해당 상품 또는 서비스의 유효 수명에 감가상각되거나 정액상각되는 CAPEX와는 다릅니다.

영업 이익률(매출 수익률이라고도 함)은 수익에서 생산, 유통 및 판매의 모든 변동 비용을 지불한 후 남는 금액입니다. 영업 이익률은 매출 1달러당 발생하는 수익을 측정하여 기업의 효율성을 측정하는 데 사용할 수 있습니다. 영업 이익률을 계산하려면 지정된 기간의 영업 이익을 순매출 총액으로 나눕니다.

경상 비용은 제품 제조나 서비스 제공과 직접적으로 관련지을 수 없는 간접 비용과 사업 수행 비용과 관련된 모든 고정 비용을 의미합니다. 일반적으로 경상 비용은 프로젝트, 제품 라인, 부서 또는 사업단위에 할당됩니다.

기간이란 재무제표나 리포트에서 다루는 특정 기간을 의미합니다. 일반적으로 사내용 재무제표와 리포트에서는 월 또는 분기, 외부용 재무제표에서는 연도를 사용합니다. 재무제표의 기간은 일반적으로 캘린더 연도가 아닌 기업 회계연도를 기준으로 합니다.

기간 비용이란 특정 제품 또는 재고와 연관지을 수 없는 모든 비용입니다. 기간 비용은 발생한 기간에 경비 계정에 계상되며, 일반적으로 손익계산서의 판매, 일반, 관리(SG&A) 비용 섹션에 포함됩니다.

포터의 다섯 가지 경쟁 세력 모델은 산업에서 경쟁과 관련된 외부 요인을 이해하려는 거시적 수준의 분석적 프레임워크입니다. 다섯 가지 경쟁 세력은 대체 위협, 진입 위협, 공급자 교섭력, 구매자 교섭력 및 경쟁업체 수준입니다. 이 모델은 하버드 대학교 교수인 마이클 E. 포터가 1979년에 개발했습니다.

현재 가치(PV)란 미래의 현금 또는 현금 흐름 스트림 합계를 기대수익률(대개 자본 비용)로 할인한 현재 가치를 의미합니다. 할인율이 높을수록 미래 현금 흐름의 현재 가치가 낮아집니다.

라틴어에서 ‘형식을 위해’라는 의미를 가진 프로포마(pro forma)는 과거의 가치와 미래 또는 가상의 사건 및 상황의 추정치를 결합한 재무 리포트 또는 재무제표를 의미합니다. 이것은 What-if 또는 시뮬레이션 유형의 재무 리포트 역할을 합니다. 프로포마 리포트는 기업의 재무 성과에 미치는 미래 사건의 가능한 영향을 이해하는 데 많이 쓰입니다.

손익계산서(P&L)는 지정된 기간에 발생한 수익, 비용 및 경비를 보여주며 재무 성과를 요약하는 재무제표입니다. 소득계산서라고도 하며, 상장 기업이 주주 및 규제 기관에 제공해야 하는 세 가지 주요 재무제표 중 하나입니다.

비즈니스에서 P&L은 기업을 위해 수익 창출을 책임지는 부서, 제품 라인 또는 기타 비즈니스 영역에 대한 누군가의 운영 및 재무 책임을 의미하기도 합니다.

프로핏센터는 자체적인 운영을 통해 이익을 창출하는 비즈니스 내의 부서, 지역, 사업부 또는 그룹을 의미합니다. 이들은 기업 내에서 독자적인 비즈니스처럼 운영되며 수익, 경비 및 이익을 별도로 측정합니다. 대개 프로핏센터의 리더는 프로핏센터 내에서 이익 창출에 필요한 일을 할 수 있도록 예산 통제 권한과 재량을 갖습니다.

수익성 분석은 프로젝트, 제품 또는 기업이 이익을 창출하는 방식의 효율성에 중점을 두는 두 가지 유형의 리포트로 나눌 수 있습니다. 내부적인 수익성 분석에서는 수익성의 주요 동인이 되는 기반 세그먼트나 요인을 분석합니다. 예를 들어, 가장 수익성이 높은 고객 유형을 결정하기 위해 수익성 분석을 수행할 수 있습니다. 외부적인 수익성 분석에서는 다양한 비율 측정값을 사용하여 기업의 이익을 수익, 자산 및 투자 수준과 비교합니다. 이를 통해 다른 기업이나 기업 내 기회비용과 비교하여 기업의 이익 창출 효율성을 결정할 수 있습니다.

수익성 비율은 경비, 자금 조달 및 기타 관련 비용과 대비하여 기업의 수익 창출 능력을 측정하는 데 쓰이는 비율의 집합입니다. 일반적인 수익성 비율에는 다음이 포함됩니다.

• 총자산수익률(Return on Assets, ROA)
• 자기자본수익률(Return on Equity, ROE)
• 사용자본수익률(Return on Capital Employed, ROCE)
• 순이익률(Net Profit Margin)
• 매출총이익률(Gross Margin Ratio)

정성적 평가는 모델링 및 측정 대신 소프트 메트릭과 무형 자산을 사용하여 투자를 평가하는 방법입니다. 예를 들어, 잠재적 프로젝트의 예상되는 금융 수익만을 보는 것이 아니라 회사의 핵심 역량과 얼마나 일치하는지를 분석하여 프로젝트를 평가할 수 있습니다.

요구 수익률은 투자자가 프로젝트나 기업에 대한 투자에서 수용할 수 있는 최소 허용 수익률입니다. 투자의 예상 수익이 요구 수익률보다 낮으면 잠재 투자자가 투자하지 않을 것입니다. 일반적으로 투자자가 요구 수익률을 계산하는 방법은 무위험 투자(미국 국채)의 현재 이자율에 예상 위험 프리미엄을 더하는 것입니다.

연구 개발 경비는 기업이 연구와 실험을 기반으로 제품 및 서비스를 개발하고 개선하며 예상 고객 요구사항을 적용하는 것과 관련된 내부 경비입니다. 연구 개발 경비는 손익계산서에 나타나며, 영업 이익을 계산할 때 총수익에서 판매, 일반, 관리 비용(SGA)과 함께 공제됩니다.

이익 잉여금은 기업이 창출한 수익 중 주주들에게 재분배되지 않는 것입니다. 대신, 기업은 부채 상환이나 사업 재투자 등을 위해 이 잉여금을 보유합니다. 이익 잉여금은 재무상태표에 표시되는 주주 자본금의 구성 요소입니다.

총자산수익률(ROA)은 부채 및/또는 자본으로 자금을 조달하고 있는 자원을 기준으로 기업의 수익성을 측정하는 지표입니다. ROA는 순이익을 총자산으로 나누어 계산합니다.

사용자본수익률(ROCE)은 기업이 수행한 자본 투자의 효율성 및 수익성을 측정하는 지표입니다. ROCE는 이자 및 세금 공제 전 수익(EBIT)을 총자산에서 유동 부채를 제외한 금액으로 나누어 계산합니다.

자기자본수익률(ROE)은 주주 자본금에서 창출된 이익이며, 주주의 관점에서 기업이 수익을 창출하는 효율성을 측정하는 지표입니다. ROE는 순이익을 주주 자본금으로 나누어 계산합니다.

수익은 기업이 특정 기간에 제공한 상품이나 서비스에 대해 받은 금액입니다. ‘매출’이라고도 합니다. 일부는 수익을 의미하는 데 ‘이익’이라는 용어를 사용하기도 하지만, 재무 분석의 관점에서 일반적으로 ‘이익’은 매출에서 일부 또는 모든 경비를 공제한 후 남은 금액입니다.

위험 수용 범위는 기업이 재무 목표를 달성하기 위해 수용할 의향이 있는 위험의 수준 및 유형을 의미합니다.

위험 평가 공식은 자산 가치에 위협 등급과 취약성 등급을 곱해 사건의 발생 확률과 그 결과를 측정합니다. 예를 들어, 시나리오가 발생 확률이 10%이고 기업에 $100,000의 비용이 드는 경우 해당 사건의 위험은 $10,000(10% x $100,000)로 평가됩니다.

위험 관리는 기업의 위험을 인식, 평가, 정량화 및 관리하는 실무입니다. 위험 관리에서는 위험을 완전히 제거하는 것이 불가능하다고 인정합니다. 대신, 기업은 불필요한 위험을 최소화하고 건전한 의사결정 방법론에 따른 결과로만 위험이 발생하도록 위험을 관리해야 합니다.

롤링 예측은 상시 계획 프로세스의 핵심 구성 요소입니다. 롤링 예측에서는 현재 회계기간이나 회계연도의 끝까지만 보는 것이 아니라 미래 12~18개월과 같은 일정 기간까지 포함하여 예측합니다. 대부분의 롤링 예측에서는 전통적인 예산에 나타날 수 있는 모든 가능한 라인 항목을 다루는 대신, 주요 비즈니스 요인에 중점을 둡니다. 롤링 예측은 기업의 의사결정에서 민첩성과 정확도를 개선하는 데 적합합니다.

시나리오 계획은 모델에 다양한 상황을 적용한 결과를 기반으로 재무 모델의 결과를 분석하는 계획 수립 방법입니다. 시나리오 계획은 What-if 분석을 수행하여 입력이나 가정의 변화에 따른 모델의 민감도를 더 정확하게 이해하고 싶을 때 큰 도움이 됩니다.

범위는 프로젝트와 관련된 산출물, 일정 및 자원의 경계를 의미합니다. 프로젝트에서는 종종 추가 요구사항을 포함하기 위해 프로젝트의 경계가 확장되는 범위 변동이 발생합니다.

판매, 일반, 관리 비용은 상품이나 서비스의 생산 및 유통과 관련되지 않은 모든 비용에서 이자세와 소득세를 공제한 비용을 말합니다.

민감도 분석은 모델에 사용되는 입력이나 가정 집합의 변동성에 따라 모델의 결과가 변화하는 정도를 테스트하고 평가하는 방법입니다. 이 방법은 시나리오 계획 및 What-if 분석과 함께 사용되며, 프로젝트나 기업 재무 성과에서 결과가 변할 수 있는 정도를 파악하는 데 유용합니다.

자본변동표는 순이익, 배당금 지급 또는 주식 재매수로 인한 주주 자본금의 변화를 상세히 나타내는 재무제표입니다.

정적 계획은 전통적으로 예산 책정, 예측 및 모델링에 사용하는 방식입니다. 하지만 참여가 부족하고 부정확하며 정보가 빠르게 구식이 되는 프로세스입니다. 정적 계획을 사용하는 기업은 재무 성과를 개선하기 필요한 전략적이고 동적인 요구사항을 충족시키는 데 어려움을 겪는 일이 많습니다.

법정 세율은 기업의 총수익에서 인건비, 자재비 및 자본 자산의 감가상각을 공제한 소득에 해당하는 과세 대상 소득에 부과되는 세율입니다.

전략 계획은 기업의 목표와 목적을 정의하고 설정된 기간 내에 이를 달성하기 위한 방법을 안내하는 계획입니다.

하향식 예산 책정은 고위 경영진이 예산을 편성하고 예산 금액이 개별 부서에 할당되는 예산 책정 및 계획 방법입니다. 이후 각 부서는 할당된 자금을 사용하여 상세한 예산을 편성하게 됩니다. 하향식 예산 책정은 재무 부서나 경영진에게 달성해야 하는 특정 수익 또는 수익성 목표가 있으며, 이 목표를 기반으로 예산을 설정할 때 자주 적용됩니다.

시산표는 복식부기 회계 시스템에서 기간이 끝날 때 가치를 검토하는 방법입니다. 시산표에서는 모든 차변과 대변의 총액을 합하며, 올바른 조건에서 총액이 0이 됩니다. 시산표가 0이 아니면, 분개 입력 시스템에서 오류가 발생한 것입니다. 그러나 시산표가 0이라고 해서 분개에 오류가 없다는 의미는 아닙니다. 차변과 대변을 모두 합한 결과가 0임을 의미할 뿐입니다.

배분되지 않은 비용은 매출원가(COGS) 계산에서 제외됩니다. 이들은 상품이나 서비스의 생산, 판매 또는 제공과 직간접적으로 관련이 없는 비용입니다.

듀퐁분석이라고도 하는 가치 요인 트리는 기업이 가치를 상실하거나 창출하게 만드는 요인을 보여주는 데 사용됩니다. 이 트리는 플로우차트와 같은 모양이며, ROE와 같은 최상위 가치 메트릭으로 시작하여 비율과 계산을 기업의 가치를 주도하는 기반 요인을 식별하는 순차적 단계 및 구성 요소로 분해합니다.

가치 요인은 기업에 가치를 제공하는 행동, 프로세스 및 결과이며, 기업 운영에 필수적이고 경쟁 우위를 제공합니다.

변동비는 기업의 생산량에 따라 직접적으로 변하는 생산 비용입니다.

차이 보고는 실제 수익 및 지출을 예산이나 예측과 비교하여 평가하는 리포트입니다. 이것은 기업이 예산이나 계획된 성장 목표를 얼마나 잘 준수하는지를 측정하는 지표입니다.

What-if 분석은 서로 다른 다양한 상황, 시나리오 및 가정을 기반으로 기업의 재무 결과를 분석하는 계획 방법입니다.

운전 자본은 기업의 효율성, 그리고 단기 부채 상환 능력을 측정하는 재무 비율입니다. 이 값은 유동 자산에서 유동 부채를 공제하여 계산합니다.

제로 기반 예산 책정은 이전 연도로부터의 이월 없이 예산을 준비하는 방법입니다. 각 부서가 지출할 금액이 0인 상태에서 시작하기 때문에 모든 활동에 대한 타당성 검사가 이루어져야 합니다.